Регистрация проспекта ценных бумаг

Регистрация проспекта ценных бумаг: что важно знать?

Регистрация проспекта ценных бумаг — это важная юридическая процедура,регулируемая законодательством Российской Федерации, и обязательная для публичногоразмещения ценных бумаг на рынке. Процесс регистрации требует точного соблюдениявсех законодательных норм, чтобы избежать штрафов и возможных санкций со стороныконтрольно-надзорных органов.

Что такое проспект ценных бумаг?

Проспект ценных бумаг представляет собой официальный документ, регистрируемый вБанке России и содержащий исчерпывающие сведения об эмитенте, включая информациюо ценных бумагах, размещаемых им, финансовом состоянии общества, потенциальныхрисках. Этот документ играет ключевую роль в обеспечении прозрачности и защитыинтересов инвесторов, предоставляя им возможность оценить все факторы, связанные сприобретением ценных бумаг.

Согласно ст. 22 Федерального закона от 22.04.1996 No 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»все эмитенты, желающие осуществить публичное размещение ценных бумаг, обязанызарегистрировать проспект ценных бумаг.

Кто обязан регистрировать проспект ценных бумаг?

Регистрация выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг,размещаемых путем подписки, должна сопровождаться составлением и регистрациейпроспекта ценных бумаг, за исключением случаев, предусмотренных п. 1 ст. 22Федерального закона «О рынке ценных бумаг». К таким условиям относятся:

• Размещаемые эмиссионные ценные бумаги предлагаются только квалифицированныминвесторам и лицам, имеющим преимущественное право приобретения размещаемыхакций (далее – преимущественное право)
• размещаемые акции предлагаются только лицам, которые на определенную датуявлялись или являются акционерами общества - эмитента
• размещаемые ценные бумаги предлагаются заранее определенному кругу лиц, числокоторых не превышает 150, без учета квалифицированных инвесторов и лиц, имеющихпреимущественное право
• сумма денежных средств, привлекаемых эмитентом путем размещения ценных бумагодного или нескольких выпусков (дополнительных выпусков) в течение 1 календарногогода, не превышает 1 млрд. руб., для кредитных организаций – не превышает 4 млрд.руб.
• сумма денежных средств, вносимая в оплату ценных бумаг каждым из потенциальныхприобретателей, за исключением лиц, осуществляющих преимущественное право,составляет не менее 1,4 млн. руб
• облигации размещаются в рамках программы облигаций и с даты регистрациипроспекта облигаций, зарегистрированного в отношении программы облигаций, не истек1 год.

Регистрация проводится в соответствии с требованиями Центрального банка России,который является регулятором в этой области. Именно он проверяет корректность иполноту предоставленных данных, и, если документ соответствует требованиямзаконодательства, проспект будет зарегистрирован.

Процедура регистрации проспекта ценных бумаг

Регистрация проспекта ценных бумаг проходит в несколько этапов:

• Подготовка документов. Эмитент обязан подготовить полный комплектдокументов, включая проспект, заявление к нему, учредительные документыкомпании и бухгалтерскую отчетность, содержащую информацию о финансовомсостоянии эмитента. Важно отметить, что согласно ст. 22 Федерального закона«О рынке ценных бумаг» к проспекту должна быть приложена бухгалтерскаяотчетность за последние три года вместе с аудиторским заключением.
• размещаемые ценные бумаги предлагаются заранее определенному кругу лиц, числокоторых не превышает 150, без учета квалифицированных инвесторов и лиц, имеющихпреимущественное право
• Подача документов в Центральный банк РФ. Эмитент должен подать полныйпакет документов, включая сам проспект ценных бумаг и заявление о егорегистрации, в уполномоченный департамент Банка России или территориальноеучреждение ЦБ РФ, осуществляющее государственную регистрацию выпуска(дополнительного выпуска) ценных бумаг
• Проверка и регистрация проспекта. Банк Росси проверяет документы насоответствие требованиям законодательства в течение 20 рабочих дней. В случаевыявления несоответствия представленных документов установленнымтребованиям ЦБ РФ вправе затребовать пояснения и дополнительные материалы, апри определенных случаях – отказать в регистрации проспекта

Что должно содержаться в проспекте?

Проспект ценных бумаг должен включать следующие обязательные сведения:

• Основную информацию о компании-эмитенте (сведения об органах общества,акционерах, финансово-хозяйственной деятельности компании)
• Информацию о размещенных ценных бумагах, их типе, количестве, номинальнойстоимости и т.д.
• Условия и порядок размещения ценных бумаг (в случае если проспектрегистрируется одновременно с регистрацией выпуска (дополнительного выпуска)
• Годовую бухгалтерскую (финансовую) отчетность эмитента за последние три годавместе с аудиторским заключением в отношении указанной отчетности, ипромежуточную бухгалтерскую отчетность на последнюю отчетную дату;
• Описание рисков, связанных с эмитентом и приобретением ценных бумаг
• Иную обязательную информацию, предусмотренную законом

Требования к содержанию проспекта подробно изложены в ст. 22 Федерального закона«О рынке ценных бумаг» и Положении Банка России от 27.03.2020 No 714-П.Несоблюдение этих требований может привести к отказу в регистрации и негативнымпоследствиям для эмитента.

Сроки регистрации проспекта ценных бумаг

В случае, если регистрация выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумагсопровождается составлением и регистрацией проспекта ценных бумаг, документыдолжны быть предоставлены в Банк России не позднее одного месяца с даты утверждения проспекта ценных бумаг. В случае нарушения этого срока эмитент может быть привлеченк административной ответственности по ст. 15.17 КоАП РФ с наложением штрафа вразмере до 700 000 рублей для юридических лиц.

Срок регистрации проспекта ценных бумаг регламентирован законодательством исоставляет 20 рабочих дней.

Ответственность за нарушение порядка регистрации

Нарушение порядка процедуры эмиссии ценных бумаг, в том числе при регистрациипроспекта, или предоставление недостоверной информации может повлечь серьезныепоследствия для эмитента. В случае выявления нарушений регулятор может применитьштрафные санкции, предусмотренные ст. 15.17 КоАП РФ, приостановить процедурувыпуска ценных бумаг или вовсе отказать в регистрации. Кроме того, допущенныенарушения могут повлиять на репутацию компании и снизить доверие инвесторов.

Заключение

Регистрация проспекта ценных бумаг — это важный процесс, требующий строгогособлюдения норм законодательства. Каждый этап регистрации от подготовки документовдо их подачи в Банк России имеет свои правовые нюансы, которые должны быть учтены,чтобы избежать штрафов и административной ответственности. Эмитентам важно следитьза требованиями законодательства и подавать все необходимые документы для успешнойрегистрации проспекта и выхода на рынок публичного обращения ценных бумаг.