Налогообложение цифровых финансовых активов

Налогообложение цифровых финансовых активов

Еще несколько лет назад в России почти никто не задумывался о том, как облагаются налогами цифровые токены, выпущенные в рамках регулируемого рынка. Сегодня же цифровые финансовые активы (ЦФА) становятся частью полноценной инвестиционной инфраструктуры, а значит, вопрос их налогообложения больше не является теоретическим. Любая компания или частный инвестор, работающий с ЦФА, сталкивается с необходимостью правильно рассчитать и уплатить налог, чтобы избежать штрафов и споров с ФНС.

Сложность в том, что налогообложение ЦФА в России не копирует классические схемы, применяемые к ценным бумагам или валютным операциям. Оно регулируется одновременно Федеральным законом о цифровых финансовых активах и положениями Налогового кодекса. При этом часть норм пока формируется — регулятор и налоговые органы разъясняют спорные моменты по мере развития рынка.

В 2025 году правила уже стали более определенными, но остались нюансы, которые важно учитывать на всех этапах — от выпуска токенов до их продажи.

Как рассчитывается налог при работе с ЦФА

Прежде чем говорить о конкретных ставках, стоит выделить общий принцип. Налоговая база по ЦФА формируется исходя из экономической сути операции, а не только юридической формы актива. Это значит, что порядок налогообложения будет зависеть от того, какой доход вы получаете:

• от продажи ЦФА — разница между ценой реализации и ценой приобретения;
• от владения ЦФА — например, в виде процентного дохода или дивидендов;
• от операций по обмену — при конвертации ЦФА в другие активы;
• от эмиссии — для юридических лиц, выпускающих ЦФА.

Проблема в том, что разные типы ЦФА (долговые, долевые, на реальные активы) могут облагаться по разным налоговым режимам. Поэтому бухгалтеру и юристу компании необходимо не только вести учет, но и понимать правовую природу конкретного токена.

НДС при операциях с ЦФА

Вопрос, который часто задают компании: облагаются ли операции с ЦФА налогом на добавленную стоимость?

На сегодняшний день операции по выпуску и обращению цифровых финансовых активов освобождены от НДС, если они соответствуют требованиям законодательства. Такой подход во многом аналогичен правилам для ценных бумаг. Однако важно учитывать:

• Если ЦФА используется как средство расчетов за товары, работы или услуги, НДС может начисляться по стандартной ставке.
• Освобождение от НДС не распространяется на услуги по выпуску ЦФА, оказываемые третьими лицами (например, вознаграждение оператора платформы).

Для компаний это значит, что при планировании выпуска и оборота токенов необходимо детально прописывать условия в договорной документации, чтобы избежать двойного толкования.

НДФЛ и налог на доходы ЦФА для физических лиц

Для частных инвесторов налогообложение ЦФА 2025 в части НДФЛ выглядит так:

• Ставка налога — 13% для доходов до 5 млн руб. в год и 15% для превышения этой суммы.
• Налоговая база — положительная разница между ценой продажи и ценой покупки ЦФА.
• Если ЦФА получены в результате майнинга или в качестве вознаграждения за услуги, они оцениваются по рыночной стоимости на момент получения.

Отдельно стоит упомянуть льготу для долгосрочного владения: на сегодняшний день она прямо не распространяется на ЦФА, но при определенных условиях возможно применение аналогии с ценными бумагами. Этот вопрос требует юридической экспертизы, поскольку налоговые органы могут занять жесткую позицию.

Налог на прибыль для организаций

Для юридических лиц налогообложение ЦФА в России в части налога на прибыль строится по классическому принципу:

• Доход от продажи ЦФА включается в состав внереализационных доходов.
• Расходы на их приобретение признаются в составе внереализационных расходов.
• Ставка налога на прибыль — 20%, если иное не предусмотрено специальным налоговым режимом.

Особое внимание следует уделить определению момента признания дохода. Если речь идет о долговых ЦФА, проценты по ним учитываются по мере начисления, а не только при получении. Это важно для корректного формирования отчетности и оптимизации налогообложения.

Налог при выпуске ЦФА

Сам факт эмиссии цифровых финансовых активов не всегда автоматически влечет возникновение налоговых обязательств, однако налоговые последствия зависят от того, в какой форме и с какой целью происходит выпуск.

• Привлечение средств от инвесторов
  Если в результате эмиссии компания получает финансирование, налоговая квалификация будет зависеть от типа токена. Для долговых ЦФА привлеченные средства могут рассматриваться как заем (налог возникает при выплате процентов), для долевых — как вклад в капитал, а для обеспеченных реальными активами — как оплата товара или имущественных прав. Неверная квалификация приведет к ошибкам в налоговой отчетности.
• Передача ЦФА в качестве оплаты
  Если токены используются как средство расчетов за имущество, работы или услуги, операции облагаются налогами аналогично сделкам с ценными бумагами. В таком случае налоговая база определяется исходя из рыночной стоимости переданных ЦФА на дату сделки.
• Оплата услуг операторов платформы
  Организация выпуска ЦФА через оператора включена в систему налогообложения — вознаграждение оператора подлежит обложению НДС. Это правило действует даже в случаях, когда сами операции с ЦФА освобождены от НДС.
• Необходимость налогового планирования
  До начала эмиссии важно сформировать налоговую модель проекта, учитывающую характер токенов, способ их размещения, порядок расчетов с инвесторами и условия оборота. Это позволит оптимизировать налогообложение, исключить риск доначислений и избежать штрафов по итогам налоговых проверок.

Рекомендации по работе с налогообложением ЦФА

• Проводить юридическую квалификацию актива
  Перед началом операций важно четко определить правовую природу ЦФА: долговой, долевой или обеспеченный реальным имуществом. От этого зависит не только порядок налогообложения, но и отчетность, а также применимые льготы. Ошибки на этом этапе могут привести к некорректному расчету налогов и претензиям со стороны ФНС.
• Вести раздельный учет операций с разными видами ЦФА
  Для каждого типа ЦФА необходимо формировать отдельную налоговую и бухгалтерскую базу. Например, доходы по долговым токенам отражаются как процентный доход, а по долевым — как дивиденды. Такой подход позволит корректно рассчитывать налог на прибыль или НДФЛ и упростит подготовку отчетности.
• Использовать консультации специалистов по корпоративному и налоговому праву
  Поскольку налогообложение ЦФА в России продолжает формироваться, многие положения трактуются неоднозначно. Привлечение профессионалов позволяет заранее выявить риски, выстроить оптимальную налоговую модель, избежать двойного налогообложения и минимизировать затраты.
• Отслеживать изменения законодательства и разъяснения регуляторов
  В 2025 году планируются поправки в Федеральный закон о цифровых финансовых активах и в Налоговый кодекс, которые могут повлиять на порядок учета и налогообложения токенов. Также стоит регулярно анализировать письма ФНС и Банка России, так как они содержат практические рекомендации, применимые к конкретным видам операций.

АО «ИКТ» специализируется на комплексном сопровождении проектов по выпуску ЦФА: от разработки структуры токена и подготовки юридических документов до налогообложения и раскрытия информации. Мы учитываем не только требования ФЗ о цифровых финансовых активах, но и актуальную судебную практику, а также разъяснения ФНС.

Обратившись к нам, вы получите:

• юридически выверенную модель налогообложения для вашего проекта;
• минимизацию рисков налоговых споров;
• сопровождение на всех этапах работы с ЦФА — от эмиссии до продажи.

Запишитесь на консультацию — мы поможем реализовать ваш проект с учетом всех налоговых нюансов.

Бесплатная консультация с экспертом по выпуску цифровых финансовых активов